El crédito para familias se encareció y se volvió más selectivo: tasas que rozan el 100% anual y mora en alza

El financiamiento para consumo se transformó en una puerta cada vez más angosta. Bancos y fintech endurecieron los requisitos para el otorgamiento de préstamos y, en paralelo, ajustaron los límites y las condiciones de las tarjetas de crédito. El resultado es un escenario en el que acceder a un crédito personal demanda, hoy, un historial de pagos más prolijo que meses atrás, mientras que el costo financiero total se ubica en una franja que va del 90% al 100% anual incluso para los clientes con mejor calificación.

Vamos a los números: para quienes todavía califican, la tasa nominal anual que ofrecen las entidades ronda el 60%, a lo que se suma el costo financiero total, que se aproxima al 100% anual. Esa carga supera por amplio margen la evolución de precios y salarios, según describió Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, en diálogo con este medio.

Tarjetas con plástico suspendido y menos margen para comprar

La restricción no se limita a los préstamos. Barbero explicó que una porción de clientes con deudas irregulares ya tiene sus tarjetas suspendidas, mientras que las entidades adoptaron una postura más cautelosa a la hora de actualizar los topes de crédito. Esa combinación reduce el margen disponible para nuevas compras y refleja una estrategia defensiva frente a la suba de la mora.

En ese marco, las ampliaciones de límite y las ofertas de préstamos se concentran en los segmentos con calificaciones crediticias más altas. Sin embargo, según el analista, esos mismos usuarios muestran una menor predisposición a endeudarse, lo que configura un cuadro peculiar: menor oferta de financiamiento y, a la vez, una demanda más contenida entre quienes todavía conservan acceso al sistema.

Mora en 12,9% y caída real del crédito

El trasfondo del ajuste está en los números de atraso. El indicador de mora de los créditos a las familias alcanzó el 12,9%, de acuerdo con el Informe sobre Bancos del Banco Central (BCRA). Frente a ese registro, las entidades moderaron sus planes comerciales y concentran sus esfuerzos en la recuperación de clientes con dificultades para cumplir con los pagos, apuntó Barbero.

Los saldos describen ese freno con claridad. Según el relevamiento de First Capital Group, al cierre de agosto el crédito total a las familias registró una caída interanual del 7,6% en términos reales, es decir, descontada la inflación. El stock de préstamos personales acumula diez meses consecutivos de retroceso y, en tarjetas de crédito, la baja real fue del 0,3% mensual y del 10,1% frente al mismo período del año anterior.

La excepción son los hipotecarios

• Saldo total: 8,6 billones de pesos al cierre de agosto, según First Capital Group.
• Aumento real mensual: 3,1%.
• Aumento real interanual: 36,1%, por encima de la inflación.

El indicador a seguir en las próximas semanas es la evolución de la mora de las familias y el ritmo de actualización de los límites de tarjetas, ya que ambos marcarán si el crédito para consumo comienza a normalizarse o si las entidades mantienen la postura restrictiva que predominó en los últimos meses.