La mora de los créditos a las familias trepó al 12,9% en julio y marcó un récord de más de dos décadas

Los créditos bancarios destinados a las familias acumularon en julio una morosidad del 12,9%, el valor más elevado en más de veinte años, según los datos del Informe de Bancos que publica el Banco Central de la República Argentina (BCRA). La cifra describe qué proporción de la cartera de préstamos a hogares presenta dificultades de pago y se calcula sobre el total del financiamiento, por lo que no equivale a la cantidad de familias endeudadas ni al porcentaje de hogares con atrasos.

El peso de los problemas de pago fue sensiblemente mayor en el segmento familiar que en el corporativo. Mientras la mora de los préstamos a hogares cerró en el 12,9%, la de las empresas se ubicó en el 3,6%, y para el conjunto del sector privado el indicador alcanzó el 7,7% (BCRA).

Vamos a los números: la comparación con julio del año anterior

Frente a julio del año anterior, cuando la irregularidad del financiamiento familiar se ubicaba en el 5,6%, el registro más reciente muestra un incremento de 7,3 puntos porcentuales. Es decir, el indicador más que duplicó el valor de un año atrás. En la comparación intermensual, la suba fue de 0,1 puntos respecto de junio.

En paralelo, otro indicador del mismo informe mostró un movimiento en sentido contrario. La probabilidad de incumplimiento estimada para las familias cayó 0,5 puntos porcentuales y se posicionó en el 3,9%, una métrica complementaria que calcula la posibilidad de que los deudores dejen de cumplir sus obligaciones.

• Mora de créditos a familias en julio: 12,9% del total de la cartera.
• Variación interanual: +7,3 puntos porcentuales frente a julio del año previo (5,6%).
• Variación mensual: +0,1 puntos respecto de junio.
• Mora de créditos a empresas: 3,6%.
• Mora del sector privado en su conjunto: 7,7%.
• Probabilidad de incumplimiento estimada para familias: 3,9% (-0,5 puntos mensuales).
• Previsiones bancarias: 87,6% de la cartera irregular y 6,7% del total de préstamos al sector privado.

El BCRA explicó que el aumento mensual de la mora combinó dos factores: por un lado, un crecimiento real de los créditos irregulares; por otro, una reducción del financiamiento total en términos reales. Al achicarse el total, los préstamos con problemas ganaron participación dentro de la cartera. A su vez, el incremento de los créditos irregulares perdió velocidad, lo que se reflejó en la baja del indicador de probabilidad de incumplimiento.

En materia de cobertura, las previsiones que mantienen los bancos frente a posibles pérdidas equivalían en julio al 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales más que en junio. Sobre el total de préstamos al sector privado, esas previsiones representaban el 6,7% (BCRA).

El cuadro de julio deja así una señal combinada: mayor peso relativo de los atrasos familiares, acompañado de una baja en la probabilidad estimada de incumplimiento. Para los próximos meses, el indicador a seguir será la evolución del financiamiento total en términos reales, ya que su comportamiento incide de manera directa en el peso relativo de la mora dentro de la cartera de créditos a las familias.