Trece bancos se adjudicaron los primeros $200.000 millones del FGS para créditos hipotecarios a tasa UVA con tope del 7,5% anual

Trece entidades financieras resultaron adjudicatarias en la primera subasta de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Administración Nacional de la Seguridad Social, una operación destinada a reactivar el crédito hipotecario en el país. La licitación había reunido dieciocho bancos con cuarenta y dos ofertas que, sumadas, alcanzaban los $258.640 millones, por encima del cupo disponible de $200.000 millones que terminó colocado en su totalidad.

Vamos a los números: la mayor parte del dinero, equivalente al 82% del total adjudicado —unos $164.400 millones—, quedó concentrada en el tramo a cinco años, con un spread promedio de 4,94% anual sobre UVA. El tramo restante, levemente superior a los $35.500 millones, fue asignado a un año, con un spread promedio del 2,67% sobre la misma unidad de ajuste. En ambos casos, las propuestas debieron superar el piso mínimo establecido en el pliego, lo que permitió mejorar la tasa efectiva que el FGS obtuvo por su colocación.

Condiciones uniformes para el tomador

Una vez acreditados los fondos en las entidades, los bancos disponen de 120 días corridos para transformarlos en préstamos hipotecarios efectivamente otorgados. Las condiciones que deberán aplicar son las mismas para todos los adjudicatarios: el plazo mínimo es de quince años, el monto máximo por operación es de 150.000 UVA —equivalente a algo más de 200.000 dólares al tipo de cambio de referencia— y el destino es exclusivo para primera vivienda. La tasa final que pueden cobrar al cliente no podrá superar el 7,5% anual más UVA, un tope que varias entidades ya venían aplicando de manera voluntaria en sus líneas propias.

• Banco Macro: 7,5% más UVA para plazos de hasta veinte años.
• Credicoop y BBVA: idéntica tasa para clientes que acreditan haberes y destinan el préstamo a primera vivienda.
• Banco Ciudad: 7,5% más UVA con plazo extendido hasta veinticinco años.

Comparado con el mismo mes del año anterior, cuando el crédito hipotecario UVA prácticamente no aparecía en la oferta de la banca privada —fuente: datos del BCRA y comunicados de las entidades—, la nueva operatoria marca un punto de inflexión: por primera vez en varios ejercicios existe un caudal de fondeo específico, administrado por el FGS, orientado de manera exclusiva a la línea de préstamos para vivienda.

El programa contempla hasta diez licitaciones sucesivas, cada una por $200.000 millones, con un tope agregado de $2 billones. La meta oficial que el Gobierno se propuso es movilizar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones inmobiliarias en los próximos meses. Las primeras hipotecas bajo estas condiciones podrían estar disponibles antes del cierre de esta semana o, a más tardar, en los primeros días de la siguiente.

El indicador a seguir en las próximas semanas es la velocidad de colocación efectiva de los $200.000 millones ya adjudicados: si los bancos cumplen con el plazo de 120 días corridos, el programa recién estará plenamente operativo hacia fines del primer trimestre, momento en el que se conocerá también el resultado de la segunda subasta prevista en el calendario oficial. (Fuente: datos del FGS-ANSES y comunicados de las entidades financieras adjudicatarias.)